Crypto Arbitrage-Handel ist ein beliebter Handelsansatz unter erfahrenen Händlern, die Preisunterschiede bei Kryptowährungen auf verschiedenen Märkten ausnutzen möchten.
Arbitragehandel ist eine Strategie auf den Finanzmärkten, bei der Händler von kleinen Preisunterschieden eines Vermögenswerts an verschiedenen Börsen profitieren. Die gleiche Strategie lässt sich auch auf den Kryptomärkten anwenden. Dieser Leitfaden hilft Ihnen zu verstehen, was crypto arbitrage handel ist, wie er funktioniert und welche Risiken er birgt.
Dies ist Partnerinhalt aus Laura Shins „Unchained “, veröffentlicht von CoinDesk.
Was ist crypto arbitrage-Handel?
Crypto arbitrage-Handel ist eine Möglichkeit, von Preisunterschieden in einem Kryptowährungs-Handelspaar auf verschiedenen Märkten oder Plattformen zu profitieren.
Arbitragehändler versuchen, von den Preisunterschieden zu profitieren, indem sie die Kryptowährung auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis kaufen und sie gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen.
Obwohl diese Handelsstrategie ursprünglich mit traditionellen Vermögenswerten begann, hat sie sich auf den globalen Kryptomärkten durchgesetzt, da Kryptowährungen weltweit an verschiedenen Börsen und in verschiedenen Ländern gehandelt werden. Dies macht Kryptowährungen potenziell lukrativ für Arbitrage und ermöglicht es Händlern, von Preisunterschieden zwischen diesen Börsen zu profitieren.
Stellen Sie sich vor, das BTC/USD-Verhältnis wird auf Coinbase zu 30.000/30.100 $ und auf Crypto.com zu 30.200/30.300 $ gehandelt. Ein Arbitragehändler könnte schnell 1 BTC auf der Coinbase-Börse für 30.100 $ kaufen und gleichzeitig auf Crypto.com für 31.200 $ verkaufen und dabei einen Gewinn von 100 $ erzielen.
Wie funktioniert crypto arbitrage-Handel?
Beim crypto arbitrage-Handel geht es darum, aus Preisunterschieden von Kryptowährungen zwischen verschiedenen Börsen Geld zu machen. Händler oder, häufiger, algorithmische Krypto-Trading-Bots beobachten die Preise von Kryptowährungen auf verschiedenen Plattformen und in verschiedenen Regionen und suchen nach Fällen, in denen dieselbe Kryptowährung an anderen Börsen unterschiedliche Preise hat.
Wenn eine solche Preislücke erkannt wird, handeln die Händler schnell, um die Gelegenheit zu nutzen.
Arbitragehandel ist möglich, weil Börsen die Preise von Kryptowährungspaaren bestimmen. Die Preise werden an den meisten Börsen üblicherweise über ein Orderbuch ermittelt, das Kauf- und Verkaufsaufträge für einen bestimmten Kryptowert auflistet. Je nach Börse können Käufer und Verkäufer unterschiedliche Preise bieten, was zu unterschiedlichen Preisen an den verschiedenen Börsen führt.
Eine Arbitragemöglichkeit ergibt sich, wenn für eine bestimmte Kryptowährung ein signifikanter Preisunterschied festgestellt wird. Sie können dann den potenziellen Gewinn unter Berücksichtigung von Handelsgebühren und anderen damit verbundenen Kosten berechnen. Der letzte Schritt besteht darin, die Kryptowährung an der Börse mit dem niedrigeren Preis zu kaufen und gleichzeitig an der Börse mit dem höheren Preis zu verkaufen. In den meisten Fällen übernehmen Trading-Bots diesen Handelsansatz, da sie Arbitragemöglichkeiten schneller erkennen und Trades schneller ausführen können.
Arten von crypto arbitrage-Strategien
Im crypto arbitrage-Handel kommen verschiedene Strategien zum Einsatz. Werfen wir einen Blick auf einige der gängigsten.
Dreiecksarbitrage: Bei dieser Strategie werden Preisunterschiede zwischen drei verschiedenen Kryptowährungen ausgenutzt, die in einer Dreiecksformation gehandelt werden. Besteht beispielsweise eine Arbitragemöglichkeit zwischen BTC, ETH und LTC, könnte ein Händler eine Reihe von Transaktionen durchführen, um von den Ungleichgewichten in den Wechselkursen zu profitieren.
Cross-Exchange-Arbitrage: Bei dieser Methode wird dieselbe Kryptowährung gleichzeitig an verschiedenen Börsen gekauft und verkauft. Dies kann auch die Verschiebung von Vermögenswerten zwischen Börsen beinhalten, um Preisunterschiede auszunutzen.
Zeitarbitrage: Dabei wird dieselbe Kryptowährung an einer einzigen Börse beobachtet, um Preisschwankungen innerhalb kurzer Zeiträume auszunutzen. Diese Strategie erfordert eine schnelle Umsetzung, um Preisbewegungen innerhalb von Minuten auszunutzen.
Inter-Exchange-Arbitrage: Mit dieser Strategie nutzen Händler Preisunterschiede zwischen Handelspaaren an derselben Börse aus. Händler können korrelierte Paare identifizieren und Trades durchführen, um von den Fehlbewertungen zu profitieren.
Ist Arbitragehandel riskant?
Wie jede Handelsstrategie birgt auch der Arbitragehandel Risiken. Es besteht die Möglichkeit, durch Slippage, Handelsgebühren und unvorhergesehene Preisschwankungen bei Kryptowährungen Geld zu verlieren. Zu den zu berücksichtigenden Risiken gehören unter anderem:
Preisabweichung: Dies ist einer der wichtigsten Aspekte beim Arbitragehandel, insbesondere in schnelllebigen Märkten mit hoher Volatilität. Aufgrund der schnellen Preisschwankungen zwischen Handelsbeginn und -ausführung kann es zu Abweichungen zwischen dem tatsächlichen Ausführungspreis und dem erwarteten Preis kommen. Bewegt sich der Preis zwischen dem Zeitpunkt, an dem ein Händler eine Arbitragemöglichkeit erkennt, und der Ausführung des Handels erheblich, kann der erwartete Gewinn geringer ausfallen oder sogar zu einem Verlust führen.
Transaktionsgebühren: Die Ansammlung von Handelsgebühren, Abhebungsgebühren und anderen Gemeinkosten kann die Rentabilität eines Arbitragehandels beeinträchtigen.
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Ausführungsgeschwindigkeit: Erfolgreicher Arbitragehandel basiert auf der schnellen Ausführung von Trades, um Preisunterschiede auszunutzen. Verzögerungen bei der Ausführung, sei es aufgrund technischer Störungen, langsamer Internetverbindungen oder börsenbezogener Probleme, können zu verpassten Chancen oder Verlusten führen.
Wissenslücke: Wie jede Handelsstrategie erfordert auch erfolgreiches Arbitrage-Trading ein tiefes Verständnis des Marktes und der Handelsplattformen. Ohne viel Erfahrung fällt es Ihnen möglicherweise schwer, echte Chancen zu erkennen oder die Komplexität des Prozesses zu meistern.
Arbitragehandel kann profitabel sein, wenn man die Funktionsweise dieser Strategie versteht und das richtige Tool für ihre effiziente Umsetzung hat. Aber wie immer gilt: Recherchieren Sie selbst und setzen Sie nur so viel Kapital ein, wie Sie sich leisten können zu verlieren.